定投也要选时机吗?猫基哥独家抄底法

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其实这种做法并不是错的,只是实战中效果不够好。假如在2015年的小牛市5178点开始定投,需要近三年,坚持到2018年3578最高点时,才能获得近40%的收益。并且在2015年的2850最低点时,定投的损失也接近30%。那时,恐怕猫基哥的粉丝中,又有多少能够坚持继续定投的呢?

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股市本来就是反人性的,其实多年来股民和基民的惨痛经历一直是别人贪婪时我更贪婪,别人恐慌时我更恐慌!大部分人进场都是因为看到了市场的赚钱效应,在市场泡沫中举杯狂欢,很少有人选择市场冷清时,越买越亏的时候进行布局。

但庆幸的是,定投天生恰恰是对付市场情绪的神器。但是要做到完美的定投,还需要更准确地买卖点。大概的原理就是,开始定投的时机,最好是市场的冷淡期(低估值、投资者情绪低迷时期),如果把股市分为春夏秋冬的的话,就是在冬天开始积累筹码,等到市场的狂热期(高估值、投资者兴奋时期)也就是夏天,逐步落袋为安并准备离场休息。这和我们大部分粉丝的投资模式几乎截然相反。

大道至简,大家可能会说,你说的到简单,我怎么知道什么时候是冷淡期,什么时候是狂热期(高估值),我就觉得现在是冷淡期(低估值)!难道就没有什么量化指标来客观反映吗?别急,猫基哥现在就给大家介绍一个判断基金估值的工具—低估指数榜单!

从哪里查看呢?需要下载天天基金APP—点击指数宝按钮就可以看到上面的链接。

到底是什么原理呢?低估指数榜单是用市盈率(市净率)百分位来判断指数的估值情况,简单来说就是指标越高往往代表着估值高(狂热期),越低则代表着估值低(冷淡期)。

从下图可以看出,低于40%被定义为较为低估,低于20%被定义为显著低估;高于60%为较为高估,高于80%显著高估。

也就是说,我们可以经常查看低估值榜单,首选避免了定投显著高估的指数基金,然后从显著低估的指数中选择对应的基金,比如中证500指数基金,现在的市盈率是25倍,几乎低于历史上百分之90%的市盈率,可以说并不贵了,如果此时开始定投,长期来看赢率就很大。

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都说会买的是徒弟,会卖的才是师傅啊。那么会找定投买点之后,什么时候卖才是关键,具体怎么止盈呢?

现在猫基哥就教大家一个中线波段定投止盈法。

猫基哥把百分数从0%-100%,分成3了个区间:

① 0-40%为低估区间,坚持定投

② 40%-60%为正常区间,暂停定投,超过10%收益可考虑分批卖出

③ 60%-100%为高估区间,坚决分批卖出

也就是说当你买入的指数基金出现“显著高估”或“较为高估”的字眼时,大家就要坚决分批止盈了,同时停止定投,避免在高位当接盘侠。

不过一旦来了一波行情,基民总想卖在最高点附近,可是真正能做到的还是少数,而未来很可能是阶段性小牛市,大家就需要把收益目标降低,把估值止盈法活学活用。

其实猫基哥的这个方法也只能保证卖在相对高点的附近,比如大家在低估区间定投后,遇到一波小行情,可能指数基金刚回到了正常区间,并没有高估,但是已经有10%以上收益了,也可以考虑分批止盈,也就是说从正常区间开始分批卖出,降低收益目标。把风险降到最低,不做过山车,虽然卖不到最高点,但却把大部分收益装到了兜里。

其实最近的市场也处于低估值时期,上证指数的市盈率还不到12倍,投资者情绪也并不亢奋,但是猫基哥无法断言市场会在底部震荡多久,但长期来看,我们却可以肯定此时正是开启定投好时机,定投最喜欢的就是微笑曲线,就像巴菲特所说,别人恐慌我们贪婪,弱势市场才能积累到足够多的便宜筹码,等到小牛市来了,就是我们丰收兑现的时候,不过在这之前,关键看谁能坚持。

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