三年五年炒股买债谁最牛?中长跑"明星"基金全来了!最高暴赚243%

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中国基金报记者 项晶

虽然今年主动权益类基金赚钱效应不俗,但短短三个季度的表现并不足喜,其中部分产品很难说是基金经理的真实投资能力得以体现,还是一时运气好坏所致。基于此,值国庆放假之际,基金君推出了更长期限的基金赚钱能力榜单,即三年期和五年期两个维度,供大家参考。

本次我们将分主动权益类基金和固定收益类基金两大类别,统计采取区间单位净值增长率指标,计算截止日期为今年9月30日,三年期计算区间为2016年10月1日至2019年9月30日,五年期榜单计算区间为2014年10月1日至2019年9月30日。

好了,下面就直切主题。让大家检阅一下哪只才是长期最会赚钱的好“基”呢?

权益篇

一、主动股票型基金赚钱能力榜单

过去三年收益最高者翻番

Wind资讯显示,自2016年9月30日之后成立、具有完整三个年度业绩的主动股票型基金共192只(同一基金不同份额分开算),过去三年收获正收益的基金有145只,占比76.04%。仔细看,其中82只业绩回报超过20%,18只逾50%,8只在60%之上。

展开剩余91%

萧楠管理的易方达消费行业,以111.43%的收益率稳居主动股票型基金三年期业绩榜榜首。信达澳银新能源产业同期业绩回报近90%,为88.80%,排名第二。此外,嘉实新兴产业、中欧时代先锋A、鹏华养老产业排名第三至第五,上述产品同期均大赚超过75%,表现不俗。

从业绩排名较为靠前的基金来看,医疗保健与消费主题基金较多。过去几年,虽然大盘在不断震荡徘徊,但消费与医药这两个行业的优质股票却在叠创新高。尤其是白酒,按申万三级行业分类,过去三年中,白酒以222.22%的涨幅位居所有行业表现第一,远超同期排名第二、第三的机场和空调,上述两大行业同期分别上涨了143.43%、119.96%。

值得关注的是,其中一些产品虽然收获了不错的业绩,但从持仓情况看,存在一定风格漂移。例如某基金的投资目标是“在有效控制风险前提下,精选优质的养老产业上市公司,力求超额收益与长期资本增值”,但细观其持仓,发现贵州茅台、五粮液、山西汾酒等酒类个股在前十大重仓股中占比较高,本质上是“喝酒”才把业绩带上去的。

图1:三年期主动股票基金业绩前20名

五年期汇丰晋信大盘A大涨213.04%夺冠

若把时间拉长至五年来看,期间符合条件的基金只数大大降低,仅有44只。而在这期间,A股从2000点出头奔向5000多点的峰值,然后又经历了几轮震荡回调,最终大盘徘徊至3000点附近。值得一提的是,这期间除了一只基金收益不幸为负,其余产品均收获正回报。

其中表现最好的汇丰晋信大盘A,过去五年收益率翻两番,高达213.04%;排名第二的易方达消费行业同期收益也接近200%,为193.59%;嘉实新兴产业位居第三,近五年来斩获了174.28%的业绩回报。

此外,南方天元新产业、安信价值精选、中海医疗保健、国富中小盘等同期表现也较为抢眼,收益率均超过100%。

从公司方面来看,业绩榜前20名中,嘉实基金有3只基金入选,排名第一;南方基金、上投摩根基金、建信基金等公司分别拥有2只基金入榜,表现亦较为优异。

图2:五年期主动股票基金业绩前20名

二、混合型基金赚钱能力榜单

三年期收益冠军大赚104.47%

相比主动股票型基金,混合型基金数量较多。若也按成立日自2016年9月30日之后算,拥有三年期完整业绩的基金共1690(同一基金不同份额分开算),收获正收益的有1317只,占比77.93%。

总体来看,有79只产品收益率超过50%,17只超过70%。排名第一、第二的均为景顺长城刘彦春管理的产品,其中景顺长城新兴成长近三年业绩回报已经翻倍,达到104.47%;另外一只景顺长城鼎益,同期收益率也几乎翻倍,为97.07%。易方达中小盘排名第三,近三年赚取了96.81%的不俗回报。

此外,汇添富消费行业、银华富裕主题、东方红睿元三年定期、富国新动力A等基金表现也较为不俗,同期收益均超过80%。

在排名较为靠前的基金中,以主动权益管理著称的东证资管和景顺长城占到较多席位。此外,易方达、前海开源等基金公司也均占到2只以上。

图3:三年期混合型基金业绩前50名

6只过去五年业绩回报超过200%

拉长至五年期来看的话,符合条件的混合型基金共有698只。仔细来看,虽然有6只基金期间业绩回报超过两倍,但同期跌幅较深的基金,亏损幅度也近40%,首位相差较大。

在6只收益率逾200%的基金中,交银施罗德基金占到三席,其中交银主题优选以243.58%位居第一;交银优势行业、交银阿尔法分别排名第三、第四,同期收益依次为226.94%、211.08%;排名第二的是易方达中小盘,同期也斩获了238.14%的业绩回报。排名第五至和第六的分别是银华富裕主题、汇添富消费行业,收益率均超过两倍。可以看到的是,上述多只基金亦在三年期榜单中榜上有名,这也凸显了这些产品中长期长跑能力优秀。

图4:五年期混合型基金业绩前50名

固收篇

“新常态”下,产能过剩与融资成本高企的大环境,让“资产荒”成为了金融机构普遍面临的困境。在此背景下,各类理财资金都在寻找出路,其中债券市场是重中之重,做债券比较牛的基金公司相对也较受到机构青睐。

过去的五年中,债市经历了大起大落。2014年至2016年,我国债券市场走出了罕见的三年大牛市,颠覆了投资者们“一年牛、一年平、一年熊”的三年周期认知。而2016年10月中旬以来,受国内经济短期企稳、通胀有所回升以及流动性危机等,债市经历了一波大幅快速调整。2017年基本延续了持续下跌的趋势。进入2018年以来,在多因素交替作用下,债市逐渐走出了一波牛市。

在这样的震荡行情下,一些基金经理仍然凭借优秀的投资能力,为持有人赚取了积极的业绩回报。下面就为大家盘点一下那些牛逼的基金吧。

为了公平起见,基金君把债券型基金分成纯债基金、一级债基、二级债基三大类,统计采取区间单位净值增长率指标,计算区间跟权益类基金一样,也是截至到今年9月30日。

一、 纯债基金赚钱能力榜单

三年期收益冠军净赚30.85%

从纯债基金基金表现来看,过去三年中,表现最好的是刘涛管理的鹏华丰融,期间收益率高达30.85%,远超第二名易方达裕景添利6个月十多个百分点。该基金也是2018年纯债基金的冠军,当年大赚16.79%。鹏华丰融的基金经理为刘涛,2013年4月加盟鹏华基金从事债券投资研究工作,2016年5月起担任鹏华国企债、鹏华丰融等债券基金的基金经理。

排名第二至第九的产品期间收益率均超过17%,表现亦相对优异。其中有易方达裕景添利6个月、融通增益AB、大摩纯债稳定增利等基金。

图1:三年期纯债基金业绩前50名

五年期鹏华丰融52.44%夺冠

若把时间拉长至五年期,可以看到,一些基金仍然傲居在业绩榜前列,可见这些基金经理管理能力优异。例如三年期位居第一的鹏华丰融,在五年期榜单上依然夺冠,期间收益率52.44%。此外,在三年期榜单中排名第四的大摩纯债稳定增利,拉长至五年期业绩看,斩获了47.09%的业绩回报,跻身业绩榜前三。此外,还有鹏华产业债、富国强回报等多只基金亦在两期榜单上榜上有名。

在五年期榜单中,华安双债添利A以48.26%的同期收益排名第二。其基金经理之一的贺涛,是一位从业超过20年的债券投资老将,擅长深挖债券核心价值,尤其对可转债和信用债投资把握比较到位。

从公司来看,大型基金公司中,鹏华基金、博时基金、南方基金等均有2只或2只以上基金入围,这也是目前债券投资实力最强的基金公司第一梯队。中小型基金公司中,摩根士丹利华鑫、中信保诚、诺安基金等也有基金上榜。

图2:五年期纯债基金业绩前30名

二、 一级债基赚钱能力榜单

过去三年5只收益率超过15%

相比纯债基金,一级债基能参与一级市场打新,但过去三年其整体收益率并无较大优势。

过去三年,收益最高的是招商产业A,期间收益率为16.98%。第二名易方达增强回报A同期收益也超过16%,为16.89%。第三至第五名分别为华富强化回报、国投瑞银双债增利A、华泰柏瑞季季红,上述基金期间业绩回报均超过15%。

因一级债基整体数量不多,三年期、五年期有数据可查的基金只有128只和106只,故本文只选取了较为靠前的二十名。

图3:三年期一级债基基金业绩前20名

易方达岁丰添利

大赚83.36%位居五年期榜首

从更长周期来看,2014年IPO再度开闸,新股上市的良好表现也使得打新格外火热,一些基金抓住机遇,赚取了积极的业绩回报。

例如在五年期榜单中排名第一的易方达岁丰添利,其过去五年业绩回报为83.35%,而在2014年10月1日至2015年9月30日这一年期间,其便大赚了51.84%。基金君还记得在当时,有很多打新基金年化回报率能高达20%甚至30%以上。

排名第二至第四的基金期间收益率也都超过60%,其中海富通一年定期开发A以79.25%位居第二。博时稳定价值A、易方达增强回报A等表现也相对不俗。

图4:五年期一级债基业绩前20名

三、 二级债基赚钱能力榜单

三年期冠军收益率27.20%

近年来股市回暖,让配置了部分权益仓位的二级债基也斩获了不俗收益。从三年期来看,易方达旗下两只基金占据冠亚军。其中易方达裕祥回报以超过第二名易方达裕丰回报近7个百分点的绝对优势位居冠军,过去三年收益率为27.20%。

第三名为博时天颐A,期间收益率超过20%,为20.30%。此外,泓德裕泰A、汇添富可转债A、新华增盈回报等基金表现亦可圈可点。

图5:三年期二级债基业绩前50名

五年期最赚钱者收益翻倍

从五年期来看,符合条件的二级债基不到200只,故基金君只选取了最优秀的前1/10。第一名还是易方达旗下的易方达安心回报A,其区间收益率高达109.96%,收益堪比主动权益类基金。

排名第二的长信可转债,过去五年收益率也翻倍,达到104.04%。此外,建信转债增强A、广发聚鑫A、富国可转债依次排名第三至第五,期间分别大赚89.63%、72.71%和69.40%。

从整体数据看,这期间二级债基大部分收获了不错的正收益,不过,由于转债市场标的走势分化,以及债市的信用违约频发,也有多只二级债基收益告负,亏损最大的基金下跌幅度近20%,业绩首位相差超过120%。

图6:五年期二级债基业绩前20名

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